牛市旗手突然熄火,喝酒吃药卷土重来,机构看法很一致

杭州网 阅读:75413 2020-10-14 14:05:32

都市快报讯 连续两日大涨后,A股涨势有所收敛,沪指收盘微幅上涨0.04%,收报3359.75点。深成指小幅上涨0.66%,收报13798.58点;创业板指小幅上涨0.26%,收报2784.72点。市场成交量萎缩,两市合计成交8349亿元。

就在市场憧憬7.1行情续演的时候,“牛市旗手”券商板块却遭遇利空集体飘绿。由于国联、国金两家券商合并事项突然告吹,超四万亿市值的板块一度蒸发超800亿,热门券商股浙商证券大跌超6%以上。

与此同时,喝酒吃药行情又卷土重来。二线白酒洋河股份盘中一度强势涨停,创历史新高,收盘涨幅接近9%,而整个白酒板块大涨逾2%。

关注顺周期品种

对于后市,公募的看法存在一定的分歧,有的更乐观一些,有的较谨慎。

但机构普遍认为,接下来市场将是结构行情,而机构们给出的投资方向建议大致趋同:顺周期、科技、大消费。

太平洋证券表示,在市场情绪修复的背景下,市场核心主线将围绕经济复苏(补库存)+政策催化展开,建议关注顺周期板块,风格应相对均衡:1、低估值但业绩有持续改善空间:券商、保险;2、低估值且边际需求良好:建材、化工、煤炭、有色、机械、地产;3、“科技+制造内循环”:光伏、新能源汽车、5G基建、云计算;4、“消费内循环”:可选消费中的汽车、消费电子、家电、影视影院、旅游。

方正证券建议,布局顺周期和新兴产业相关的机会。一是顺周期的角度,受益于经济确定性复苏的相关行业,沿着耐用消费、金融、中游周期品的角度去考虑选择,比如汽车、非银、建材化工等;二是偏新兴产业,科技领域,比如5G、新能源汽车、数字经济等。

平安私人银行策略研究团队则认为,第四季度,中国经济复苏的趋势不变,供需有望实现再平衡,但国际形势愈发纷繁复杂。在这样的情况下,消费和科技为代表的“新经济”仍将是A股核心投资主线,房地产投资仍应多关注核心城市房产。境外投资方面,无论美股还是港股,则都需要做好应对美国大选造成短期冲击的准备。

机构继续高仓位运作

事实上,无论是私募还是公募基金,正在用脚投票,目前大多高仓位运作。

好买基金的仓位测算显示,公募偏股基金仓位总体处于历史高位水平。2020年10月11日,公募的偏股型基金仓位67.83%。其中,股票型基金、标准混合型基金仓位分别为87.76%和65.18%。

从私募的仓位来看,目前股票主观多头策略型私募基金的平均仓位为82.59%,达到近三年来最高数值。

并且,私募基金经理们大多看好后市。2020年10月,融智·中国对冲基金经理A股信心指数为124.86,相较9月信心指数环比上升6.55%。创下年内新高,近三年内仅次于2019年4月。

声明

声明:转载此文是出于传递更多信息之目的。若有来源标注错误或侵犯了您的合法权益,请作者持权属证明与本网联系,我们将及时更正、删除,谢谢。

发表评论